국내상장 해외ETF 수익률과 환율의 관계

안녕하세요, 다이아J입니다.

오늘은 국내상장 해외ETF의 수익률과 환율의 관계를 살펴보겠습니다

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국내상장 해외ETF

최근 ETF 열풍으로 국내상장 해외ETF에 투자하시는 분들도 많으시죠

저도 몇 가지 종목을 담고 있는데요

국내 주식시장 개장시간에 편리하게 해외시장에 투자할 수 있고, 1주 당 가격도 저렴해서 조금씩 모아가는 매력이 있습니다

지난번 포스팅에서는 ETF의 주가와 괴리율에 대해서 알아보았는데요

 

2022.02.04 - [금융연구소] - [ETF 투자] 순자산가치(NAV)와 괴리율 알아보기

[ETF 투자] 순자산가치(NAV)와 괴리율 알아보기

오늘은 수익률과 환율과의 관계를 한 번 살펴보겠습니다

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환헷지 상품, 환노출 상품

우선 국내상장 해외ETF에는 크게 두 가지로 나눠볼 수 있습니다

바로 환헷지 상품, 환노출 상품이 있는데요

환헷지 상품은 환율의 변동과 주가의 관계가 발생하지 않는 상품이고요

환노출 상품은 환율의 변동이 주가에 그대로 녹아드는 상품입니다

어떤 게 더 좋냐고요?

그건 환율의 변동에 따라서 달라집니다

그 두 상품을 어떻게 구분하냐고요?

그건 굉장히 쉽습니다!

바로 ETF 상품명에 나와있기 때문인데요

출처: 네이버증권

네이버증권에 '나스닥100'이라고 검색해보았는데요

나스닥 100을 추종하는 ETF가 7개나 있네요

이 중 파란색으로 동그라미 친 4개의 상품이 보이시나요?

이들의 공통점은 바로 '(H)'가 붙어 있다는 것인데요

이게 바로 환헷지를 하고 있다는 표시입니다

그리고 나머지 '(H)'가 붙어 있지 않은 상품들이 바로 환노출 상품이라고 보면 됩니다

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수익률과 환율의 관계

그렇다면 수익률과 환율의 관계를 본격적으로 살펴보도록 하겠습니다

재밌는 데이터를 하나 살펴볼까요

출처: investing.com

나스닥에 상장된 나스닥100 지수를 추종하는 해외 대표 ETF인 QQQ의 2021년 수익률입니다

우측최하단을 보면 수익률은 26.81%를 기록한 걸 알 수 있습니다

2021.10.27 - [금융연구소] - [해외주식 추천 종목] 미국 ETF 추천! Invesco QQQ Trust ETF

[해외주식 추천 종목] 미국 ETF 추천! Invesco QQQ Trust ETF

출처: investing.com

다음은 같은 나스닥100 지수를 추종하는 국내상장 해외ETF인 'tiger 나스닥 100'의 2021년 수익률 차트입니다

같은 지수를 추종하는데 'tiger 나스닥 100'의 수익률은 40%입니다

무려 10% 이상 차이가 났네요

원인은 무엇일까요?

바로 환율에 있습니다

간단하게 개념만 정리해볼까요

'tiger 나스닥 100'과 같은 ETF는 해외시장에 투자하고 있지만 국내에 상장된 ETF입니다

따라서 우리는 이 ETF를 거래할 때 원화로 투자하고 주가 또한 원화로 표기됩니다

하지만 실제 투자는 나스닥에 하고 있는 것이죠

곧 달러로 투자하고 있는 겁니다

간단하게 생각하면 'tiger 나스닥 100=나스닥 투자=미국 시장=달러'라고 정리할 수 있겠네요

환율이란 건 바로 달러와 원화 가치의 비율입니다

환율이 올랐다는 얘기는 곧 달러의 가치가 올랐다는 것이고 원화의 가치가 떨어졌다는 것을 의미하죠

'tiger 나스닥 100=나스닥 투자=미국 시장=달러'라고 봤을 때 달러가 올랐다는 얘기는 최초로 돌아가 'tiger 나스닥 100'의 가치도 올랐다는 걸 의미합니다

쉽게 말해 나스닥100 지수가 5%오르고, 환율이 5%올랐다면 'tiger 나스닥 100'의 주가는 10%가 오르는 셈이죠

만약 환율이 떨어진다면 반대로 적용되는 것입니다

팩트 체크를 해볼까요

2021.12.09 - [금융연구소] - [주식 추천 종목] 국내 상장 해외 ETF 추천! KODEX 미국나스닥100레버리지(합성 H)

[주식 추천 종목] 국내 상장 해외 ETF 추천! KODEX 미국나스닥100레버리지(합성 H)

'tiger 나스닥 100'은 'QQQ'보다 10% 넘게 상승했습니다

같은 지수를 추종하고 있는데 말이죠

그렇다면 환율의 흐름을 살펴보겠습니다

출처: 네이버

오늘 기준 환율 차트입니다

현재 환율은 1,200원 대를 왔다갔다 하고 있죠

그래프를 보시면 아시겠지만 1년 전 환율은 1,100원 대 수준이었습니다

딱 10% 정도 차이가 나죠

이게 바로 같은 지수를 추종하는 'tiger 나스닥 100'과 'QQQ'의 수익률의 비밀입니다

(물론 같은 지수를 추종하더라도 보수율 등 여러 차이점도 존재합니다)

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지금까지 국내상장 해외ETF의 수익률과 환율의 관계를 알아보았습니다

환율도 수익률만큼 변동성이 심한데요

사실 환율까지 고민해서 해외ETF를 투자하기 보다는 개념 정도만 알고 계시고 꾸준히 장기투자하신다는 생각으로 접근하시는 게 좋을 듯합니다

어쨌든 국내상장 해외ETF 해외 자본에 투자하는 것이고 달러로 투자하고 있는 것과 마찬가지입니다

예를 들어 IMF때 처럼 환율이 1,600원 대까지 치솟게 된다면 국내상장 해외ETF의 수익 또한 환율 상승분 만큼 반영될 것이기 때문입니다

좋은 종목에 꾸준히 장기투자해서 부자 되자고요!

감사합니다

* 모든 투자의 판단과 책임은 개인에게 있습니다

 

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